2009-2011年低碳金属锰行业主要上游产业发展分析

一、2009-2011年上游（原料）产业发展现状

1、锰矿港口库存持续高位值得关注。2011 年初，国际锰矿价格丌断走低，贸易商在上年高矿价高回报的刺激下，加快进口步伐，加大存货力度，使得前期我国锰矿进口量丌断放大，进口锰矿大量进入港口库存。然而，由于国际锰矿价格幵未出现企业预期的上涨，反而持续下滑，高库存逐渐成为企业经营的掣肘。2011 年上半年我国锰矿港口库存量最高曾达到400 万吨，下半年有所下滑，但依然保持在 350 万吨以上，12 月 27 日国内 6 大锰矿进口港库存量为 357.7 万吨，其中天津港134 万吨，钦州港达到118 万吨 5 。

2、电解锰生产的环保问题仍然比较突出。

由于我国锰矿多集中在经济发展较落后的广西、四川、贵州等地，当地对经济发展的迫切需求，在电解锰生产方面的环保意识和 4 铁合金联合网《2012 年1 月份BHP 对华锰矿报价正式出台》2011-12-2 5铁合金联合网《港口锰矿库存量出现上涨》环保措施薄弱，致使近年来国内矿厂污染问题频发。2011 年7 月21 日，四川省阿坝州一电解锰厂发生矿渣泄露事件，大量金属锰的尾矿被泥石流冲入岷江，造成下游支流涪江受到严重污染，沿岸50 万居民饮用水受到影响。

国内锰资源保护力度不足，制约锰矿行业健康发展。我国锰矿储量约占全球的 5%，探明的锰矿资源主要集中在广西、贵州和湖南三省，其中富锰矿（氧化锰矿含锰大于 30％、碳酸锰矿含锰大于 25％）储量只占 6.4％。不国外锰矿资源相比，我国锰矿床规模以中小型为主，可用的锰矿资源只占保有资源总量的43%，无法满足国内锰系铁合金生产所需。同时，由于国内锰矿开采乱象丛生，非法开采现象屡禁丌止，偷挖盗采成风，不仅致使国家资源流失，还导致当地植被遭到严重破坏，存在严重的安全隐患。

建议：一是密切监控锰矿进口价格变动情况，及时掌握国际市场动态，发布预警信息，引导企业合理控制进口节奏，防止压港现象加剧；二是鼓励和引导企业实行走出去的发展战略，加大海外投资建厂力度，保障我国锰矿市场供给，防止过度依赖进口受制于人；三是加强对国内锰行业的产能整合，提高行业准入门槛，严格限制新增产能，同时加强对主要矿产区环保监管力度，严格规范采矿流程，防止环境污染问题发生。

二、2009-2011年上游（原料）产业供给分析

锰是生产钢铁以及不锈钢的原料，受钢铁生产持续增长拉动，我国对锰矿需求不断攀升。另一方面，我国锰矿资源贫乏、锰矿石品位偏低，可用锰矿资源只占保有资源总量的43%，根本不能满足国内生产锰系铁合金的所需。

在我国锰矿查明资源储量中，氧化锰矿石查明资源储量约占锰矿查明资源储量总量的25.0％；碳酸锰矿石约占56.0％；其它类型锰矿石约占19.0％。全国锰矿平均品位约为21.4％，其中，品位大于30％的富锰矿石查明资源储量只有3885.2万吨，占全部锰矿查明资源储量的5.0％。我国锰矿以碳酸锰矿石为主，物质组分复杂、矿物颗粒细而难选，锰矿石中磷、铁、硅、钴、镍等含量高。

近年来，国内钢铁工业迅猛发展使国内市场对钢铁重要生产原料之一的锰矿砂的需求日益扩大，由于我国锰矿砂的自给能力不足，国内锰矿消费的增加只能依靠进口来弥补，使我国成为世界上主要的锰矿进口国。其中，2007年和2008年我国分别进口锰矿663.2万吨和758.1万吨，分别比上年增长6.83%和14.31%。我国锰矿资源较为贫乏，供需矛盾突出导致进口增加。2011年中国锰矿产量增至1400万吨，2008年为1250万吨；矿品位从08年的含锰17.5%下降为15%。不能完全使用国产锰矿，每年必须进口大量的富锰矿与国内的贫锰矿搭配使用。

随着世界锰业结构的调整，世界锰业巨头的重新整合和中国锰业的崛起，刺激了中国锰矿的发展。中国近十年来形成的锰业优势，为中国锰业企业储备了雄厚的资金和先进的生产技术，也为中国地方政府增强了加快发展锰业、扶持发展锰业的信心和决心。因此，展望未来，中国锰矿业在中国锰业蓬勃发展的潮流中，不会因国外锰矿优势的冲击而停滞不前，反而会扬长避短得到更大的发展。

三、2009-2011年上游（原料）供给价格分析

国际市场供应充裕对市场价格造成一定冲击。受 2010 年全球锰矿价格大幅上涨刺激，国际锰矿供应商获得了丰厚的回报，生产积极性高涨，国际锰矿产量呈现大幅增长态势。然而，全球实体经济的复苏接连受到美债、欧债等丌利因素的影响，锰矿市场需求幵未有明显增加，致使2011 年全球锰矿市场出现过剩局面。为了刺激消费，保证市场份额，矿商巨头选择降价销售。

四、主要供给企业分析

图表 1 2012年4月中国锰矿进口企业前十名

公司名称	锰矿进口量（吨）	占总进口量比例（%）
东方资源（钦州）有限公司	50,000.00	5.7%
中国有色金属进出口江西有限公司	44,000.00	5.0%
中钢集团广西铁合金有限公司	43,000.00	4.9%
中国华腾工业公司	41,000.00	4.7%
酒泉（钢铁）集团有限公司	39,000	4.5%
上海晋能资源有限公司	28,000	3.2%
内蒙古亚矿资源有限公司	27,000	3.0%
赤蓝商贸（上海）有限公司	26,000	2.98%
宝钢资源有限公司	25,000	2.86%
云南冶金集团进出口物流股份有限公司	24,000	2.75%
总计	347,000	40%
其他	524,675	60%
中国总进口量	871,675.908	100.0%